位于雙龍洞西北200米處，洞口石壁上鐫刻的"桃源洞"三個隸書大字為我國著名書法家姜東舒手筆。洞內迂回曲折，分"夢仙"、"丹光"、"赤松"三個洞廳及"牛鼻"、"龍獅"兩個側洞，面積3000平方米，游道400余米。整個洞體如一個碩大的倒懸葫蘆。洞中有佛手長廊、丹光夜照等10多處景觀。洞內主景"群龍戲水"得之于倒掛的鐘乳石林，它們如同群龍吐水，棱角嶙峋而生動有趣。洞內鐘乳懸積，石筍林立，石柱擎天，琳瑯滿目，似佛手、似魚、似龍，如神仙點化，呼之欲出。明月古塔，飛云舞樹，一派特有的地下自然風光，堪稱"世外桃源"。